AfricaO que acontece quando a liderança econômica global sai das mãos da economia ocidental para os mercados em crescimento — países da Ásia, América Latina, Oriente Médio e África? Em nossa primeira e inédita pesquisa “Tendências de alocação de ativos de mercados em crescimento: uma paisagem em evolução”, analisamos a alocação de ativos de fundos de pensão nesses mercados dinâmicos e interpretamos o que as tendências significam para os proprietários de ativos, gestores de ativos e, em última análise, investidores individuais.
Considere esses números:
- 25 dos 50 principais investidores institucionais globais estão localizados em mercados em crescimento.[1]
- Quase 70% do crescimento global atualmente vêm dessas economias.[2]
- Em 2018, pela primeira vez na história, mais de 50% da população mundial — 3,8 bilhões de pessoas — são considerados como de classe média ou ricos; espera-se que esse segmento aumente para 5,3 bilhões de pessoas até 2030.[3]
- Cinquenta e quatro por cento da classe média mundial reside na Ásia.[4]
As economias de mercados em crescimento estão rapidamente se tornando as líderes do crescimento global. Sua participação na capitalização global do mercado de ações triplicou nos últimos 15 anos, chegando a 30%, enquanto sua participação na dívida do mercado global duplicou, chegando a aproximadamente 20%. Essa tendência só deve aumentar na medida em que os mercados financeiros globais se conscientizem do seu imenso crescimento econômico.
Para ajudar os investidores a entender o estado atual dos ativos sob gestão nesses mercados, a Mercer realizou sua primeira pesquisa de alocação de ativos de mercados em crescimento. Com foco nos esquemas corporativos, governamentais e obrigatórios de aposentadoria, reunimos informações sobre quase US$ 5[5] trilhões em ativos sob gestão na América Latina, África e Ásia; incluímos também um comentário sobre as tendências de investimento no Oriente Médio.
Entre as principais conclusões estão as seguintes:
- A exposição às ações tem aumentado, em detrimento da renda fixa.
- A liberalização do mercado está possibilitando carteiras mais diversificadas: os ativos estrangeiros estão em ascensão, em detrimento dos ativos domésticos. As carteiras mantêm vieses significativos do país/região de origem, embora a expectativa seja de que as tendências de liberalização continuem.
- Os alternativos ganharam maior impulso nas carteiras dos investidores, principalmente os ativos imobiliários, de infraestrutura e private equity.
"Em geral, estamos vendo tendências para mercados mais abertos, que permitem aos investidores diversificar melhor suas carteiras em diferentes geografias, setores, classes de ativos e moedas". Fiona Dunsire, líder de patrimônio da Mercer para mercados em crescimento
Embora haja uma grande variação entre países e regiões na alocação ampla de ativos, impulsionada, principalmente, pelos regulamentos locais, esperamos que isso mude à medida que mais países e regiões abrem suas portas para investimentos internacionais. Investidores em todo o mundo estão reagindo.
Investidores institucionais e gestores de ativos nos mercados em crescimento e em todo o mundo podem se beneficiar dos insights sobre o estado dessas economias cada vez mais importantes. Faça o download gratuito do relatório para conferir as conclusões completas, incluindo a análise detalhada por região para a América Latina, Ásia, Oriente Médio e África.
[1]Investment & Pensions Europe Top 1000 Global Institutional Investors, 2016
[2]Dados do Banco Mundial.
[3]Kharas, H. e Hamel, K. “A Global Tipping Point: Half the World Is Now Middle Class or Wealthier,” 27 de setembro de 2018, disponível em https://www.brookings.edu/blog/future-development/2018/09/27/a-global-tipping-point-half-the-world-is-now-middle-class-or-wealthier/
[4]Brookings. The Unprecedented Expansion of the Middle Class: An Update, 2017.
[5]Dados na data mais recente disponível para cada país; consulte o relatório completo para obter mais detalhes
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